我炒美股和A股十年阅历的血泪史

栏目:文章 发表于:2019-11-04 01:27查看: 20
作者/王伟泉源/MCorleone(民众号ID:MCorleoneCFA)本日只谈吃亏,履历和经验,有A股,有美股,有期权,有期货。A股01大学那会...

作者/王伟

泉源/ MCorleone(民众号ID:MCorleoneCFA)

本日只谈吃亏,履历和经验,有A股,有美股,有期权,有期

A股

01

大学那会只是零星打仗了点股市,06年最先买基金和股票,都是小打小闹,门生手里也没若干钱。07年年终我之前买的股票都在涨,宿舍同砚也都在炒股,平常炒股的彷佛都是南边的同砚

关于门生来讲天天帐户都能涨几千来讲已相称不错了,那时刻生活费一个月也就600-700,那时刻学期学费才5000。我那时刻个人帐户也就3万摆布,2007年终尝到甜头后,我就跟我爷爷奶奶夸下海口,说一年能给你们翻倍,他们老人家哪受的了这引诱(说是这么说,实在就是疼孙子),他们辛辛苦苦一生也就攒了这么多钱。

终究在2007年9月份说服了我爷爷奶奶,他们赞同把他们十几年攒的5万块钱交给我去打理,我晓得本身程度不可,所以在10月初,把爷爷奶奶给的5.5万都买了股票式基金,长城,有嘉实,有易方达。

然后就没有然后了,那时刻进股市的时刻6000点,2007年最高6124点。一年后5万没有变10万,变成了2万。基金帐户爬了两年后,我取出来本身玩,两年才回本。给我爷爷奶奶幸亏钱,我爸给补上了,这是亲爹啊。

履历经验:人多勿往,人人狂热的时刻要岑寂,想一想荷兰郁金香,A股每每暴涨暴跌,要实时收手,不要愿望本身鱼尾吃到鱼头。

02

10年出国,一向到14年一向都有操纵A股,资金100万摆布,收益平平,然则从14年3-4月份到9月份,买的股票都最先有起色了,到11月份收益彷佛有30%了。

厥后跟家里说了一下愿望他们支撑下。厥后家里赞同公司的股票帐户也许800万摆布帐户交给我治理,当时我放了600万在股票,200万在期货。刚最先不太敢上仓位,等股票仓位上满的时刻,全仓券商保险银行,无融资,碰上了128,基本上满仓跌停。突击不小。

然后最先融资补仓,当时认为牛市不会这么完毕,很快就回来了,一向到5月份巅峰的600万股票帐户赚了1300万,大帐户融资最高没有凌驾总仓位的80%。那时刻我的心境是如许的。

为了证实我不是乱说,下面是个中一个小帐户(150万)做到了710万,这个是用了杠杆,这个帐户就重要做了两只股票,$赛为智能(SZ300044)$ 14做到32,$康健元(SH600380)$ 12做到30。

第一波6月份股灾让我躲开了,这个小帐户取走了本金150万还给了公司。然则接下来就是无底洞的抄底之路,我记得当时从5100跌到4700的时刻,我还问过昆法,@昆山执法 要不要进,他坚定地跟我说清仓了,趋向破了。

实在当时我问他目标是想让他人认同我一同进去抄底,问他没到达我想要的结果。然后我又等了一下,跌到4500的时刻我进去,我心想大盘都回调10%了,还能再跌若干,炒了30%的底。

然后跌跌不休,4000点又补了30%,然后跌到了3600,基本上满仓了,当时操纵了石化油服和果药股分比较受伤。然后大盘又跌到了3400,当时利润基本上吐了二分之一还要多。那时刻我的觉得。

大盘8月份回到4000点摆布清仓了,躲过了股灾2.0。10月份等股市稳定下来今后3400又出场了,躲过了2.0,躲不过3.0。

然后就是本年年终的熔断,那时刻还在佛罗里达度假,又是一连两个满仓跌停,大帐户无融资,小帐户70%融资,最惨的时刻总利润只要不到300万。之前期货那里200万做到320万,用了一个月,做了一波铜。下面这个图换成铜就是我当时的心境。

然后就最先拿股指期货抄底,末了期货做到100万,就清仓了。也就是说最多的时刻,我吃亏了1000万出去,只管是利润,但照样异常疼爱。当时是如许:

本年几波都做得还不错,现在总帐户另有700万红利,从14年12月份到现在就只要87%摆布红利了。

履历经验:肯定要严厉止损;趋向下行的时刻可以抄底,然则肯定不要重仓,可以小仓试错,错了就是错了,不要跟股票谈恋爱;A股甚用融资;期货本身没有体系照样不要做了,杠杆太大,风险太高。

美股

说实话美股过去几年一向都是牛市,大仓位的吃亏确切不多,有几个小的案例或许我见到他人的案例跟人人分享一下。

01

GTAT,预计许多人对这个股票念念不忘,蓝宝石屏幕供应商,当时人人都认为iphone下一代屏幕会用蓝宝石屏幕,实在iphone之前有一些部件已在用蓝宝石了,然则还没有大范围运用。

我记得宣布财报照样一个消息后大跌,从20多跌到15,然后又跌到10块摆布,这时刻我出场抄底了,幸亏仓位不是很重,第二天收盘直接92%,我认为股票拆股了呢,厥后看消息,彷佛要破产庇护。那时刻心境是如许的。

当时胆量也大,就出场抄底了,挽回了60%的丧失。我记得当时毛哥一战成名,也是谁人时刻熟悉毛哥的@血痂 。

履历经验:郑重抄底,抄底前做好充足的基本面研讨;不要把鸡蛋放在一个篮子里,假如我当时买了许多GTAT,翻身的时机都没有;特别是小市值股票肯定不能重仓,雷太多。

02

Juno,前段时间由于试验2阶段死人了,直接跌了30%,这个股票是我历久看好的CART-T疗法,是持股之一,当时BLCM,KITE,BLUE,ADRO,都有持股,单只持股下跌会对我有影响,然则有限。

履历经验:最好不要做小药股,除非你对基本面管窥蠡测,而且要拿多只股票分仓;医药股内里踩雷的几率很大,不用说小药股,连BMY如许千亿市值的公司都有一天跌18%的时刻;发起直接持有生物科技板块ETF-IBB,费心省力。

03

UGAZ,预计许多人异常怅恨这个杠杆ETF,这也是我之前的发帖中强调了无数次不要买杠杆ETF,我之前9块买过,6块斩仓。

朋侪太多人玩这个ETF吃亏的了,我当时买这个的时刻本身并没有做研讨,没有去看天然气的基本面,为何一向跌,天气跟天然气直接究竟有无必定的联络等等。我厥后特地作了个UGAZ和DGAZ的组合,波段操纵,一个月赢利100%

履历经验:杠杆ETF万万不要碰,要做不如直接做期权或许期货,那收益和杠杆比这个双多了,还没有杠杆消耗,详细看帖子;抄底之前研讨基本面,不要自觉听信他人看法。

04

FEYE,有次仓位挺重的过财报,盘后跌了20%,我谁人心痛哟,厥后细致看了财报,发明公司增进敏捷,sales和booking都是100%增进,重要是由于营销用度增大致使吃亏增大。然后坚决加仓,没多久算是回本,然后也红利了,这也是我为何喜好这个股的缘由。又爱又恨。

履历经验:重仓持股过财报要对冲,或许财报之前减仓;大跌不要慌,要找出跌的缘由,基本面是不是转变,关于未红利的科技公司不能只看红利,要看新增客户数,销售收入增进,定阅用户量,月活动人数,毛利率,一次性支出等等。

期权和期货

01

Sell Put CTRP, 有一次财报之前sell put ctrp,财报大跌20%,强行接了正股,账面浮亏不少,厥后又加仓,CTRP当时是国内第一OTA,去哪方才起来,龙头肯定不会倒,41摆布加了许多仓位,本钱不到45,除权之前。厥后66-70全清。也算妙手回春。

履历经验:Sell put肯定掌握好仓位,要做好最算得接正股的盘算;龙头股,垄断股,护城河高的股大跌不怕,不要焦急坎仓,择机加仓,将本钱下降。

02

Sell call CYBR, 记得当时是FEYE财报大跌,我心想同一个行业的,FEYE跌20%,你还能涨20%不成?那是14年岁尾那次财报。

当时股价34摆布,我卖了40的call,是裸卖哦,彷佛卖了40手。财报后涨到42,也就是每涨一块钱我40手要吃亏4000,我扛了几天,最大账面吃亏是靠近3万美金,厥后在43摆布平仓,照样吃亏了12000美金摆布。

履历经验:永久不要靠情绪推断股票的涨跌,永久不要裸卖个股的call,除非你是covered call,有正股庇护;裸卖个股call,理论上吃亏无上限。

03

期货:人人都晓得我在退欧前2114做空,然后2000平仓,1985抄底,2190平仓。然后2120后最先做空,由于这个点位做空个人认为比较平安,觉得没有什么基本面可以继承支撑美股继承向上走,美联储加息这个倏忽来个突击,当时的推断下跌的几率比较大。

空到2140,抗不住止损了。当时空了也许20手,吃亏2万美金摆布。假如根据我之前的操纵纪律,5个点止损,最高是不允许凌驾10个点,特别是有20手摆布的情况下。

履历经验:Plan your trade,Trade your plan;忘了谁说过这句话,有些时刻照样有原理的。就跟下象棋一样,在市场涌现任何变化,也就是你的敌手走下一步棋之前,你就晓得怎样应对了,不然这个生意业务就做得有题目,固然也不是说肯定枯燥,也须要根据市场行情因时制宜,严厉遵守给本身设定好的止损纪律

虽然幸亏都不是大钱,但都是血淋淋的经验,愿望可以对人人有协助,我用钱砸出来的履历和经验愿望人人看了少走弯路,不再犯我之前犯的毛病,愿望人人看了会有些协助。

愿望人人今后早日财产自在,加油!投资的路上我们一同走过!

关于作者:【王伟】CFA,Paretone Capital 普锐资源首创合伙人兼首席执行官。曾就任于纳斯达克上市银行,前后担负分析师Credit Analyst和资产组合司理Portfolio Manager,银行总资产凌驾340亿美圆。曾于私募公司Clean Energy Capital担负过分析师,公司资产治理范围2亿美圆。人民大学会计专业,University of Arizona金融系研讨生,特许金融分析师。资深美股及美股期权投资人,经由过程金融衍生品的合理运用在美股市场取得逾额报答。

标签:
相关阅读